到上月末，A股10家上市農(nóng)商銀行2023年半年報(bào)悉數(shù)披露。

從披露信息看，10家農(nóng)商銀行總資產(chǎn)規(guī)模均有所提升；盡管仍受到息差收窄影響，但營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)基本都實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。更突出的是，這10家銀行都保持住了較高的資產(chǎn)質(zhì)量，這讓機(jī)構(gòu)可以更好應(yīng)對(duì)下一階段可能仍存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露。

息差收窄提速

(資料圖片)

根據(jù)半年報(bào)，10家上市農(nóng)商銀行總資產(chǎn)規(guī)模在2023年上半年都有增長(zhǎng)。其中，首家披露半年報(bào)的瑞豐農(nóng)商銀行資產(chǎn)規(guī)模增速最快，較年初增長(zhǎng)18.97%。這樣的增幅讓該行總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1899.09億元，在今年上半年超過(guò)江陰農(nóng)商銀行，成為A股農(nóng)商銀行中規(guī)模排在第9位的機(jī)構(gòu)。相對(duì)應(yīng)，江陰農(nóng)商銀行總資產(chǎn)在上半年末提升至1759.7億元，增幅為4.28%。此外，常熟農(nóng)商銀行、紫金農(nóng)商銀行和蘇州農(nóng)商銀行上半年資產(chǎn)規(guī)模增速也都在10%以上，分別為10.4%、10.4%和10.49%。

相較于2022年，2023年上半年A股上市農(nóng)商銀行盈利指標(biāo)增幅縮小，這主要與銀行機(jī)構(gòu)息差普遍進(jìn)一步縮窄有關(guān)。

在10家A股上市農(nóng)商銀行中，只有江陰農(nóng)商銀行凈息差調(diào)增了兩個(gè)基點(diǎn)至2.2%，其他9家銀行息差均降低。常熟農(nóng)商銀行凈息差降幅較小，僅降低兩個(gè)基點(diǎn)，凈息差絕對(duì)值有3%，在A股農(nóng)商銀行中仍是最高的。今年上半年，凈息差降幅在30個(gè)基點(diǎn)以上的是蘇州農(nóng)商銀行和瑞豐農(nóng)商銀行，其中瑞豐農(nóng)商銀行的降幅達(dá)到0.38個(gè)百分點(diǎn)，蘇州農(nóng)商銀行凈息差則下降了0.31個(gè)百分點(diǎn)，不過(guò)前者凈息差水平仍在1.8%以上。其他凈息差仍保持在1.8%以上的機(jī)構(gòu)還包括青島農(nóng)商銀行（1.86%）和張家港農(nóng)商銀行（2.05%）。

整體看，今年上半年A股農(nóng)商銀行息差水平整體降幅較往年增大，這與全行業(yè)情況相一致，也在較大程度上致使其盈利增速有所放緩。10家銀行機(jī)構(gòu)中，常熟農(nóng)商銀行盈利能力仍然最突出。該行上半年?duì)I收實(shí)現(xiàn)12.36%的增幅；由于信用減值損失的降低，歸母凈利潤(rùn)增速達(dá)到20.82%。另外兩家營(yíng)收增幅較大的是上海農(nóng)商銀行和瑞豐農(nóng)商銀行，分別增長(zhǎng)了7.93%和8.19%，相應(yīng)的歸母凈利潤(rùn)增幅則為18.47%和16.8%。受凈息差影響，無(wú)錫農(nóng)商銀行利息凈收入微降1.53%且營(yíng)收增幅不大，但因?yàn)樵撔行庞脺p值損失大幅降低，歸母凈利潤(rùn)增速高達(dá)20.68%。相較于去年，青島農(nóng)商銀行盈利能力回升，上半年?duì)I收增長(zhǎng)4.87%，歸母凈利潤(rùn)提升8.17%。而重慶農(nóng)商銀行是10家機(jī)構(gòu)中唯一一家營(yíng)收出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的銀行。該行營(yíng)收在今年上半年下降了3.03%，歸母凈利潤(rùn)上漲9.52%。

在分析2022年年報(bào)時(shí)，記者發(fā)現(xiàn)上市農(nóng)商銀行已在構(gòu)建“以客戶為中心”的綜合化服務(wù)體系，通過(guò)完善差異化服務(wù)和提高中間收入應(yīng)對(duì)息差收窄的大趨勢(shì)。今年的半年報(bào)顯示，這一系列舉措仍在發(fā)揮重要作用。上海農(nóng)商銀行上半年實(shí)現(xiàn)中間收入15.08，同比增長(zhǎng)26.21%，其在營(yíng)收中占比已達(dá)到10.86%。根據(jù)半年報(bào)，該行中收增長(zhǎng)主要源于代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入提升——今年上半年，居民財(cái)富管理需求持續(xù)恢復(fù)，該行也在相關(guān)代銷業(yè)務(wù)上持續(xù)發(fā)力。與此同時(shí)在對(duì)公業(yè)務(wù)中，上海農(nóng)商銀行主動(dòng)把握郊區(qū)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，聚焦和服務(wù)“五個(gè)新城”建設(shè)。報(bào)告期內(nèi)，該行在“五個(gè)新城”所在區(qū)域累計(jì)新發(fā)放對(duì)公貸款306.49億元，對(duì)公授信客戶增至5333，對(duì)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)顯著。瑞豐農(nóng)商銀行則明確堅(jiān)持從客群集聚、規(guī)模擴(kuò)張、中收提升三個(gè)方向持續(xù)發(fā)力，穩(wěn)步推進(jìn)大零售轉(zhuǎn)型深化。一轉(zhuǎn)中收拖累營(yíng)收的局面，該行今年上半年實(shí)現(xiàn)中間收入220萬(wàn)元，其中各類代銷產(chǎn)品金額較上年同期增長(zhǎng)79.72%；該行企業(yè)貸款和普惠小微貸款余額也都實(shí)現(xiàn)了超過(guò)20%的增幅。

另外值得關(guān)注的是，上海農(nóng)商銀行、瑞豐農(nóng)商銀行和重慶農(nóng)商銀行非按揭類貸款占比均有所提升，這在一定程度上展現(xiàn)了他們持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的效果。截至6月末，上述三家農(nóng)商銀行的個(gè)人住房貸款余額相較年初分別減少40.76億元、22.88億元和21.19億元，降幅分別為3.60%、14.75%和2.18%。

資產(chǎn)質(zhì)量呈現(xiàn)向好態(tài)勢(shì)

盡管息差收窄帶來(lái)盈利增速放緩，但今年A股上市農(nóng)商銀行資產(chǎn)質(zhì)量明顯向好。

在10家機(jī)構(gòu)中，只有上海農(nóng)商銀行不良貸款率微升1個(gè)基點(diǎn)，至0.95%，其他9家均進(jìn)一步好轉(zhuǎn)或保持較低不良率。加上上海農(nóng)商銀行，共有7家A股上市農(nóng)商銀行不良率在1%以下。

常熟農(nóng)商銀行今年上半年繼續(xù)在行業(yè)中保持資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)。該行不良貸款率在這半年下降了6個(gè)基點(diǎn)，至0.75%；撥備覆蓋率則上升至550.45%。無(wú)錫農(nóng)商銀行資產(chǎn)質(zhì)量也領(lǐng)先同行，該行不良率為0.77%，較年初降低0.04個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率略高于常熟農(nóng)商銀行，為553.72%。張家港農(nóng)商銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也較好。該行不良貸款率為0.88%，撥備覆蓋率也保持在500%以上。到上半年末，瑞豐農(nóng)商銀行和江陰農(nóng)商銀行的不良貸款率均為0.98%，但前者撥備覆蓋率為298.94%，后者撥備覆蓋率為500.21%。記者在整理了歷年數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，瑞豐農(nóng)商銀行近年來(lái)不良貸款率一直在逐年下降，但都未降至1%以下。今年能夠?qū)崿F(xiàn)不良“雙降”且不良貸款率降至1%以下，也是所在區(qū)域客戶資質(zhì)向好同時(shí)該行近年來(lái)加強(qiáng)資產(chǎn)質(zhì)量管控的共同體現(xiàn)。上述這些銀行機(jī)構(gòu)的關(guān)注類貸款占比也較低，這進(jìn)一步佐證了他們的綜合風(fēng)控水平。除了盈利能力改善，青島農(nóng)商銀行在今年上半年資產(chǎn)質(zhì)量明顯好轉(zhuǎn)。盡管該行不良貸款率仍略高出商業(yè)銀行水平，但較年初已明顯降低了26個(gè)基點(diǎn)；該行撥備覆蓋率也提升至237.14%。該行在半年報(bào)中稱，該行持續(xù)加大不良資產(chǎn)核銷及處置力度，同時(shí)根據(jù)貸款規(guī)模增長(zhǎng)、市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境等因素，加大撥備計(jì)提力度，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

不過(guò)，從半年報(bào)情況看，在經(jīng)營(yíng)承壓的大環(huán)境下，資本充足率仍是中小銀行需要共同面對(duì)的問(wèn)題。在10家農(nóng)商銀行中，只有無(wú)錫農(nóng)商銀行、張家港農(nóng)商銀行和蘇州農(nóng)商銀行資本充足率指標(biāo)較年初提升。其中，無(wú)錫農(nóng)商銀行一級(jí)資本和核心一級(jí)資本充足率分別提升了0.56和0.59個(gè)百分點(diǎn)，增至12.86%和11.56%；蘇州農(nóng)商銀行資本充足率增長(zhǎng)21個(gè)基點(diǎn)，一級(jí)資本和核心一級(jí)資本充足率分別提升29個(gè)基點(diǎn)。資產(chǎn)規(guī)模在上半年增幅最大的瑞豐農(nóng)商銀行資本消耗也最明顯，該行三個(gè)資本充足率指標(biāo)分別降低了1.37、1.41和1.41個(gè)百分點(diǎn)，此外，紫金農(nóng)商銀行、重慶農(nóng)商銀行、常熟農(nóng)商銀行資產(chǎn)充足率指標(biāo)下降也較多。

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